QCOM 近期公布最新一季財報,在華為 4G 晶片貢獻營收恐將停止,對 Apple 銷售 5G 基頻晶片收入將明顯下滑的影響下,使公司未來展望遜於同業。且若華為掌握 5G 晶片自製技術,可能造成美日荷半導體設備與材料出口禁令將近一步收緊,影響相關產業。
【QCOM 季報解析】
01:49 中國解封力道不如預期,加上主要手機市場持續疲軟,QCOM 最新一季營收衰退幅度略高於原本預期。
04:41 展望下一季,高通不僅預期營運仍將低迷,並認為來自於華為的 4G 晶片的收入恐將停止。
06:30 華為不再貢獻營收的可能原因
【兩大因素使 QCOM 前景遜於同業】
08:54 若華為不再貢獻 4G 晶片銷售收入,預估將對 QCOM 整體業務規模恐造成 5~10% 衝擊。
15:07 除了華為因素,QCOM 也預期來自對 Apple 銷售 5G 基頻晶片收入由於庫存去化因素,將延至 Q4 回升。
19:10 押注於於 edge AI 需要較長時間的驗證,短期內無法有立即的營收貢獻。
【華為可能重返 5G 市場?】
24:13 若華為重返 5G 市場,表示可能擁有自製 5G 晶片能力,且由中芯進行 7nm 製程晶片代工,恐使美日荷半導體設備與材料出口禁令將近一步收緊。
33:55 若華為重返 5G 市場,短期內由於良率問題,產量也不足以支持供應自家使用以外的 5G 晶片市場,所以對聯發科業務短期內沒有太大的影響。
【手機市場緩步回溫】
37:35 參考其他手機零組件廠商觀點,一致認為 Android 手機的庫存已經回到正常狀態,雖然復甦較慢,但相關產業的下半年展望將優於上半年。
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