EP.22｜創意法說的前哨戰打響，ASIC 是客製化晶片，還是 100 倍本益比的壓力？

本集回放發現我一直口誤將配息20元講成120元，抱歉
這兩天「大師兄」外資終於回歸，兩天狂買 1,919 億，但資金不是只買台積電，而是開始往記憶體、PCB、封測全面擴散。這集要帶你拆解，在這種「指哪打哪」的行情裡，如何看穿法人在演什麼戲：

• ASIC 是精緻平底鍋： 為什麼創意 (3448) 說 ASIC 成長會超過 GPU？GPU 像夜市什麼都賣的大攤位，ASIC 則是只賣一項卻超高效的「大腸包小腸」。當 AI 從訓練轉向推論，這種客製化晶片的位置才剛要發光。
• 財報必有回響： 創意 Q1 毛利跳到 27.2%，這代表不是只有營收做大，是利潤真的彈起來了。但小心！本益比已經喊到 100 倍，如果後面出菜沒跟上，市場的檢查會很殘酷。
• 漲停板背後的劇本： 同樣是漲停，華邦電是外資回補 5 萬張的真愛；力成則是有人趁鎖死時偷偷調節的換手；臻鼎-KY 則是投信在買、外資在賣的「開車換座」。
• 法說會的三段路： 利多不是保證書。從設計到真的裝進伺服器，會經歷搶案子、代工產能、到量產外溢。這集教你怎麼核對這張「資金地圖」。

我能賺錢，相信你們也能，一起發揮韭菜之力

用散戶視角，與大戶座談。

Apple | Spotify | Youtube | Instagram | Threads
留言告訴我你對這一集的想法： https://open.firstory.me/user/cmmlxzdca1gpj01y9fau407u4/comments